John G. Avildsen

Ivan Drago ile yaptığı maçtan galibiyetle çıkan Rocky, Amerika’ya döndüğünde bir kahraman gibi karşılanır. Ancak Ivan Drago ile geçirdiği ağır maçın beyninde kalıcı bir hasar bıraktığı ve bundan sonra dövüşemeyeceğini öğrenir. Ayrıca dolandırıcı muhasebecisi yüzünden bütün servetini de kaybeden Rocky eski mahallesine geri döner ve Mickey'nin eski spor salonunu çalıştırmaya başlar. Çalıştırdığı genç boksörlerden Tommy Gunn’da ki cevheri gören Rocky onu kanatları altına alır. Ancak zamanla şöhret kazanan Tommy, Rocky’i yarı yolda bırakır ve yeni bir menajerle yoluna devam eder. Tommy, Dünya Ağır Sıklet unvanını kazanmış olsa da Rocky ile kıyaslanmaktan kurtulamaz. Eleştirilerden kurtulmak için Tommy, Rocky’e meydan okur.

Mr. Miyagi ve Daniel tarafından yenilgiye uğratılan Kreese Vietnam'a giderek eski bir dostunun yardımını ister. Terry isimli bu acımasız iş adamı bir dövüş sanatları ustasıdır ve Kreese'in intikam alma isteğine ortak olur.

Daniel ve Bay Miagi'nin birlikte kazandıkları turnuvadan sonra Daniel, gelişen olaylarla Miagi'nin yanına taşınır. Bu sırada Okinawa'dan Miagi'ye babasının hasta olduğuna dair bir mektup gelir. Miagi tek başına gitmek istese de Daniel, kolej parasından harcayarak ona eşlik eder. Okinawa'ya vardıklarında bir zamanlar Miagi'nin en iyi arkadaşı olan Sato tarafından kötü şekilde karşılanırlar. Miagi ve Sato Miagi'nin babasından beraber ders almışlar fakat aralarına bir aşk girdiği için birbirlerine düşman olmuşlardır. Tomi Köyüne geldiklerinde ikiliyi Yukie ve onun yeğeni Kumiko karşılar. Miagi'nin babası son nefesinde iki öğrencisini barıştırmaya çalışır. Fakat Sato hocası ölür ölmez Miagi'ye kendisi ile yüzleşmesi için üç gün verir. Daniel'ın başına ise Sato'nun yeğeni ve en az onun kadar acımasız olan Chozen bela olur.

Babasının ölümünden sonra Daniel annesi ile Newark'tan New Jersey'e taşınmıştır. Kaldıkları yerde kibar Okinawalı Bay Miagi ile tanışacaktır. Okuldan yeni arkadaşı Ali Mills ile kumsalda gezerken onun eski erkek arkadaşı ve Cobra karate okulunun en iyi öğrencisi Johnny ile başını belaya sokar. Bu çekişme ile süregelen olaylar sonucunda bir gün Daniel Johnny ve onun karate okulu arkadaşları tarafından dövülürken Bay Miagi'nin onu kurtarmasına kadar giden bir süreci başlatır. Miagi ilk sefer Daniel'ın onun sensei olması isteğini reddedecektir. Fakat Johnny ve arkadaşlarının intikam isteği üzerine onun hocası olmayı kabul eder.

Dünya Ağır Sıklet şampiyonu Apollo Creed’in Philadelphia’da yapacağı unvan maçında ki rakibi maç gününe beş hafta kala sakatlanır. Creed kendisine rakip olarak Philadelphia’da yaşayan adı duyulmamış, yoksul ve kimsesiz bir boksör olan “İtalyan Aygırı” Rocky Balboa’yı seçer. Rocky yerel bir mafya babası için borç tahsildarı olarak çalışmakta ve boksör olarak adını duyurmaya çalışmaktadır. Rocky artık yılın en önemli maçının aktörlerinden biridir. Creed bu maçı çok kolay kazanacağını düşünürken, Rocky’nin bu zorlu hazırlanma sürecinde en büyük yardımcısı antrenörü Mickey ve büyük aşkı Adrian olacaktır.